光伏設備行業:光伏電價政策支撐國內需求,疫情影響海外需求
本次光伏電價政策來看:
1)集中式光伏:繼續制定指導價,上網電價通過市場競爭方式確;
2)“自發自用、余量上網”工商業分布式光伏發電度電補貼:0.05元/kwh;
3)戶用光伏項目度電補貼:0.08元/kwh。
本次電價政策疊加前期發布的2020年光伏發電項目建設方案:
2020年度新建光伏發電項目補貼預算總額度為15億元,其中戶用5億元,10億元用于競價補貼項目。國內2020年光伏政策已經明朗,根據以上的測算加上2019年結轉的項目,預計2020年國內光伏裝機為40-50GW,去年為30GW,國內光伏裝機將迎來大年。
海外疫情影響海外需求,全球光伏裝機下修。
2019年中國光伏組件出口66.8GW,同比增長62%,海外市場成為拉動國內光伏產業鏈的重要力量。
2019年中國光伏組件出口前5個國家:荷蘭、日本、印度、越南、澳大利亞。如果以歐洲整體來看,出口組件達22.8GW,占中國組件總出口的34%。目前全球疫情蔓延,歐洲疫情較為嚴重,印度出臺了最嚴封鎖令。
目前疫情已經對光伏需求產生影響,戶用以及工商業分布式光伏開始出現一定幅度的削減和延遲,大型地面電站延期。三月底組件端開始出現客戶遞延訂單、甚至退單的消息。
整體來看海外需求較弱將影響Q2和Q3初的光伏行業,從產業鏈來看,組件、電池片、硅片價格在終端需求減弱的背景下價格持續下降。目前HIS和PVInfoLink都下修了全球光伏裝機預期,預計今年全球光伏裝機可能出現負增長。
重點關注HJT和大硅片持續推進對設備的新需求。
近期協鑫宣布投建60GW的210組件,東方日升也已經發布了210組件。電池片環節通威眉山產能中有210儲備,2020年1月愛旭科技又在義烏基地全球首發210高效太陽能電池。硅片環節,中環五期全部生產210大硅片。
210大硅片目前已經實現了產業鏈的打通,未來產業趨勢明顯。
其中的重點設備如拉晶爐、擴散爐尺寸不兼容,需要新的設備投資,將帶來新增設備需求。
阿特斯在嘉興規劃建設異質結中試線,晉能計劃2020年下半年上線第二條異質結生產線,異質結技術的新進玩家越來越多,將加速其產業化,也將帶動新增設備的應用和成本降低,異質結設備將是設備企業的下一個機遇。
投資建議。
疫情影響海外光伏需求,國內光伏政策明朗以后,將成為需求支持的中堅力量,光伏行業在Q3有望迎來轉機。目前全球光伏裝機下修的預期已經基本反應,隨著疫情好轉,行業將迎來修復。而大硅片和HJT新技術將帶來新的設備需求。
